Public Expenditure & Financial Accountability Secretariat

The  assessment  of  Nepal’s  performance  in  Public  Finance  Management  (PFM)  suggests  the  existence  of  a  system  that  is  well-designed  but  unevenly  implemented.  The  budget  has  become  a  credible  policy  tool,  clearly  linked  to  policies  in  some  sectors,  with  solid  control  of  aggregate  outturns  and  a  reasonable  control  framework  at  the  transaction  level  (notably  for  payroll).    However,  there  are  many  gaps  in  the  control  framework  as  well  as  significant  implementation  constraints,  and  large  fiscal  activities  remain  outside  the  scope  of  the  central  budget.  Several  weaknesses  originate  in  the  weak  demand  (from  both  Government  and  external  stakeholders)  for  better budget information (financial and physical) and management.

2023-12-31

Download